Leasing eller køb? Sådan tænker du som virksomhed

Fordele ved køb:

• Du ejer aktivet og opbygger formue i maskinen.
• Ingen løbende forpligtelse — maskinen indgår i virksomhedens balance som et anlægsaktiv.
• Fuld frihed til at modificere, sælge eller skrotte maskinen, som du ønsker.
• Momsregistrerede virksomheder kan fratrække momsen på anskaffelsen fuldt ud.
• Lavere samlet omkostning over maskinens levetid sammenlignet med leasing.

Ulemper ved køb:

• Stort kapitaludlæg på én gang — belaster likviditeten betydeligt.
• Du bærer selv risikoen for mekaniske fejl og fald i restværdi.
• Eventuel finansiering via banklån kræver sikkerhedsstillelse og kreditgodkendelse.
• Vedligeholdelse og forsikring er dit fulde ansvar.

Fordele ved leasing:

• Bevarer likviditeten — kun et månedligt beløb i stedet for et stort engangsudlæg.
• Operationel leasing kan holdes uden for balancen afhængig af leasingtype og regnskabsstandard.
• Hele leasingydelsen er fradragsberettiget som driftsomkostning for momsregistrerede virksomheder.
• Mulighed for at skifte til nyere maskiner ved leasingperiodens udløb.
• Serviceleasing kan inkludere vedligeholdelse og dæk, hvilket giver forudsigelige driftsomkostninger.

Ulemper ved leasing:

• Over tid er den samlede udgift typisk højere end ved kontantkøb.
• Du ejer ikke maskinen — ingen opbygget formue, ingen restværdi ved periodens afslutning ved operationel leasing.
• Strikse kontraktbetingelser: eventuelle brugsgrænser og krav til vedligeholdelsesstandard.
• Tidlig ophævelse af leasingkontrakten er typisk forbundet med betragtelige gebyrer.

Køb — afskrivningsregler: For danske kapitalselskaber (A/S og ApS) og personligt ejede virksomheder afskrives maskiner efter saldometoden i afskrivningslovens § 5. Den maksimale afskrivningssats er 25 % pr. år af den nedskrevne saldo. En maskine til 500.000 kr kan dermed afskrives med 125.000 kr første år, 93.750 kr andet år osv. Momsregistrerede virksomheder kan fratrække momsen på anskaffelsen fuldt ud, forudsat maskinen udelukkende anvendes erhvervsmæssigt.

Leasing — fradragsregler: Ved finansiel leasing ejes maskinen formelt af leasingselskabet, men behandles skattemæssigt som et køb, og leasingtager foretager afskrivningerne. Ved operationel leasing fratrækkes hele leasingydelsen løbende som en driftsomkostning i overensstemmelse med den generelle praksis for erhvervsmæssige omkostninger (jf. bl.a. ligningsloven). Det giver et jævnt og forudsigeligt fradrag frem for de større fradrag i de tidlige år ved saldoafskrivning. Rådgivning fra en revisor anbefales, da grænsen mellem finansiel og operationel leasing kan have væsentlig betydning for regnskab og skat.

Lad os sammenligne tre scenarier for en 5 tons gravemaskine til 500.000 kr ekskl. moms.

Scenario A — Kontantkøb:

• Kapitaludlæg dag 1: 500.000 kr
• Skattemæssig afskrivning (25 % saldo): ca. 125.000 kr år 1, ca. 94.000 kr år 2 osv.
• Anslået salgsværdi efter 5 år: ca. 250.000 kr (50 % af ny pris for velholdt maskine)
• Nettoomkostning over 5 år ekskl. vedligeholdelse: ca. 250.000 kr

Scenario B — 5-årig finansieringsleasing (6 % rente):

• Månedlig ydelse: ca. 9.800 kr
• Total betalt over 5 år: ca. 588.000 kr
• Ejerskab ved afslutning: afhænger af kontrakt, typisk mod et symbolsk beløb
• Nettoomkostning: ca. 88.000 kr mere end kontantkøb, men uden stort kapitaludlæg

Scenario C — Operationel leasing med service:

• Månedlig ydelse inkl. service og dæk: ca. 12.000 kr
• Total betalt over 5 år: 720.000 kr
• Du afleverer maskinen ved periodens afslutning
• Nettoomkostning: ca. 720.000 kr, men med fuld forudsigelighed og intet vedligeholdelsesansvar

Konklusion: Kontantkøb er billigst over tid, men kræver kapital. Leasing er dyrere samlet set, men bevarer likviditet og kan give skattemæssige fordele afhængigt af virksomhedens situation.